Gerenciamento de resultados em cooperativas de crédito brasileiras: uma análise de crédito brasileiras: uma análise na conta receita com prestação de serviços

Resumo

As instituições bancárias desempenham um papel importante no sistema financeiro de qualquer país, haja visto seu papel essencial no processo de economia de mercado. Em países emergentes, como o Brasil, onde o mercado de capitais não é tão desenvolvido, há necessidade de alternativas para a captação de recursos. Surge então as cooperativas de crédito com um instrumento de inclusão no sistema financeiro. Apesar de cooperativas de crédito serem consideradas organizações sem fins lucrativos, assemelharem-se tanto as instituições financeiras de varejo (pela quantidade de clientes), quanto as instituições de capital aberto (pelo direito a voto em assembleias e participação de resultados aos associados), de forma a apresentar motivos suficientes para a prática de Gerenciamento de Resultado. Dentre as formas de gerenciamento de resultados em bancos, há o gerenciamento: (1) artificial – promovido especialmente na conta de Perda para Crédito de Liquidação Duvidosa (PCLD), sem impacto no fluxo de caixa; e (2) real – promovido especialmente na conta de Receita com Prestação de Serviços (RPS), com impacto no fluxo de caixa. A segunda forma apresentada promove maiores danos à empresa e seus impactos são de difícil reversão, no entanto ainda não foi dada a devida atenção no Brasil. Assim, este estudo investiga se cooperativas de crédito brasileiras utilizam receita com prestação de serviços para gerenciar seus resultados. A amostra consistiu nas 98 maiores cooperativas, com dados anuais entre 2012 e 2020, totalizando 831 observações. A partir de dados coletados no site do IBGE e BACEN, foi possível analisá-los com a utilização de um modelo de Regressão Linear Multivariada com dados em Painel de Efeitos Fixos e Erros-padrão Robustos. Os resultados indicam gerenciamento de resultado para persistência dos lucros, determinado pela relação positiva entre a variável LAIR e RPS. Estes resultados convergiram com a literatura de base, haja visto o intuito de aumentar os lucros reportados. Detectou-se ainda que, a conta RPS está sendo utilizado de forma substituta a PCLD, e não complementar, o que pode indicar maior pressão dos órgãos de fiscalização e auditoria, haja visto que o gerenciamento real é de difícil detecção.