UMA ANÁLISE DA TRANSMISSÃO DE VOLATILIDADE ENTRE MERCADO DOS EUA E AMÉRICA LATINA ATRAVÉS DE UMA MODELAGEM DCC-GARCH

Autores

  • Daniel Ryba Zanardini Programa de Pós Graduação em Ciências Econômicas - PPGCE-UERJ.
  • Fernando Antônio de Lucena Aiube Universidade Estadual do Estado do Rio de Janeiro - UERJ.

DOI:

https://doi.org/10.12957/cadest.2018.44205

Resumo

DOI:10.12957/cadest.2018.44205

Este estudo investiga as transmissões de volatilidades entre os índices Standard Poor’s 500 (S&P 500) dos Estados Unidos e os índices IBOVESPA, MERVAL, IGBVL e IPSA, representando a América Latina, com o intuito de observar se um mercado desenvolvido afeta os em desenvolvimento. Sendo assim, o índice S&P 500 que é considerado um índice de referência global, possui grande relevância para o sistema financeiro e é de grande importância o conhecimento das transmissões para outros índices. Com base em uma modelagem DCC-GARCH e uma amostragem de dados diários dos últimos 10 anos foi observado a existência de correlação entre os índices avaliados.

Palavras-chave: DCC-GARCH; EGARCH; Volatilidade; Ações; Índice; S&P 500; IBOVESPA.

 

Biografia do Autor

Daniel Ryba Zanardini, Programa de Pós Graduação em Ciências Econômicas - PPGCE-UERJ.

Economia - Finanças - Séries Temporais.

Fernando Antônio de Lucena Aiube, Universidade Estadual do Estado do Rio de Janeiro - UERJ.

Centro de Ciências Sociais, Faculdade de Ciências Econômicas.

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Publicado

2019-08-06

Como Citar

Zanardini, D. R., & Aiube, F. A. de L. (2019). UMA ANÁLISE DA TRANSMISSÃO DE VOLATILIDADE ENTRE MERCADO DOS EUA E AMÉRICA LATINA ATRAVÉS DE UMA MODELAGEM DCC-GARCH. Cadernos Do IME - Série Estatística, 45, 20. https://doi.org/10.12957/cadest.2018.44205

Edição

Seção

Artigos Serie Estatística