UMA ANÁLISE DA TRANSMISSÃO DE VOLATILIDADE ENTRE MERCADO DOS EUA E AMÉRICA LATINA ATRAVÉS DE UMA MODELAGEM DCC-GARCH

Daniel Ryba Zanardini, Fernando Antônio de Lucena Aiube

Resumo


DOI:10.12957/cadest.2018.44205

Este estudo investiga as transmissões de volatilidades entre os índices Standard Poor’s 500 (S&P 500) dos Estados Unidos e os índices IBOVESPA, MERVAL, IGBVL e IPSA, representando a América Latina, com o intuito de observar se um mercado desenvolvido afeta os em desenvolvimento. Sendo assim, o índice S&P 500 que é considerado um índice de referência global, possui grande relevância para o sistema financeiro e é de grande importância o conhecimento das transmissões para outros índices. Com base em uma modelagem DCC-GARCH e uma amostragem de dados diários dos últimos 10 anos foi observado a existência de correlação entre os índices avaliados.

Palavras-chave: DCC-GARCH; EGARCH; volatilidade; ações; índice; S&P 500; IBOVESPA;



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