Modelagem de estimação da volatilidade do retorno das ações brasileiras:os casos da petrobras e vale

Autores

  • Carlos Alberto Gonçalves da Silva Departamento de Engenharia de Produção - CEFET-RJ

DOI:

https://doi.org/10.12957/cadest.2009.15749

Resumo

<doi>10.12957/cadest.2009.15749

O presente estudo examina o processo de volatilidade do retorno das ações preferenciais da Petrobras e da Vale, utilizando os modelos heteroscedásticos, no período 03 de julho de 2000 a 11 de agosto de 2008. Os resultados empíricos mostraram reações de persistência e assimetria na volatilidade, ou seja, os choques negativos e positivos têm impactos diferenciados sobre a volatilidade dos retornos, o que pode ser comprovado pelos modelos EGARCH(1,1) e TARCH(1,1). Com base no critério de raiz do erro quadrático médio (REQM),o modelo escolhido para a previsão da volatilidade das ações da Petrobras e da Vale foi o EGARCH(1,1), verificou-se a presença da assimetria da volatilidade dos retornos, ou seja, choques de “boas” ou “más” notícias causam efeitos na volatilidade desses retornos.

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Publicado

2006-06-01

Como Citar

Alberto Gonçalves da Silva, C. (2006). Modelagem de estimação da volatilidade do retorno das ações brasileiras:os casos da petrobras e vale. Cadernos Do IME - Série Estatística, 26(1), 15. https://doi.org/10.12957/cadest.2009.15749

Edição

v. 26 (2009): Volume 26, Junho de 2009

Seção

Artigos Serie Estatística

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