ANÁLISE DO COMPORTAMENTO DA VOLATILIDADE DA TAXA DE CÂMBIO EURO-DÓLAR

Autores

  • Winicius Botelho Faquieri Universidade do Estado do Rio de Janeiro
  • Fernando Antonio Lucena Aiube Universidade do Estado do Rio de Janeiro

DOI:

https://doi.org/10.12957/cadest.2016.27738

Resumo

DOI: 10.12957/cadest.2016.27738

O presente trabalho analisa a série de retornos da taxa de câmbio euro-dólar, com frequência diária. A estacionariedade é comprovada através dos testes ADF e Phillips-Perron. Foi constatada a não-normalidade da série de retornos. A dependência temporal dos retornos foi testada através das autocorrelações dos mesmos e posteriormente modelada. Ajustou-se a dependência não-linear através de alguns modelos da família GARCH lineares e não lineares. Posteriormente, avaliou-se a capacidade de previsão de cada modelo.  Os resultados empíricos indicam um alto grau de persistência da volatilidade da taxa de cambio. O modelo EGARCH foi aquele que apresentou melhor capacidade preditiva, embora os três modelos de volatilidade condicional analisados tenham fornecido previsões de volatilidade muito próximas.

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Biografia do Autor

Winicius Botelho Faquieri, Universidade do Estado do Rio de Janeiro

Mestrando em Economia Aplicada na área de Economia Quantitativa pelo Programa de Pós-Graduação em Ciências Econômicas-UERJ.

Fernando Antonio Lucena Aiube, Universidade do Estado do Rio de Janeiro

Graduado em Engenharia Elétrica pela Universidade Federal de Goiás (1980). Pós-graduação: mestrado (1995) e doutorado (2005) ambos em Engenharia de Produção - Departamento de Engenharia Industrial, Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro. Lecionou como professor adjunto da PUC-RJ no Depto de Engenharia Industrial por 20 anos (1995-2015). Atuou como engenheiro de petróleo na Petrobras por 34 anos (1981-2015). Atualmente é professor adjunto na Faculdade de Ciências Econômicas da Universidade do Estado do Rio de Janeiro. Tem experiência nas áreas de finanças e energia. Atua principalmente nas seguintes áreas e/ou temas: a) finanças: derivativos, risco, opções reais, finanças empíricas; b) indústria: análise econômica de projetos e indústria do petróleo.

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Publicado

2017-05-25

Como Citar

FAQUIERI, Winicius Botelho; AIUBE, Fernando Antonio Lucena. ANÁLISE DO COMPORTAMENTO DA VOLATILIDADE DA TAXA DE CÂMBIO EURO-DÓLAR. Cadernos do IME - Série Estatística, Rio de Janeiro, v. 41, p. 1, 2017. DOI: 10.12957/cadest.2016.27738. Disponível em: https://www.e-publicacoes.uerj.br/cadest/article/view/27738. Acesso em: 26 mar. 2025.

Edição

v. 41 (2016): Volume 41, Dezembro de 2016

Seção

Artigos Serie Estatística

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